Số Kỳ 1 tháng 09 (295)-2025 Tạp chí Nghiên cứu Tài chính Kế toán - Trang 36

Tóm tắt tiếng Việt:

Nghiên cứu này kiểm định tác động của Năng lực công nghệ (TECH) đến Rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, một thị trường mới nổi đang trải qua quá trình chuyển đổi số mạnh mẽ. Bằng cách xây dựng một chỉ số tổng hợp về năng lực công nghệ (TECH Index) thông qua phương pháp Phân tích Thành phần chính (PCA) khách quan và sử dụng bộ dữ liệu bảng (Panel Database) của 32 NHTM trong giai đoạn 2015-2024, nghiên cứu áp dụng mô hình hồi quy Bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (FGLS) để xử lý các vấn đề về phương sai thay đổi và hiện tượng tự tương quan. Trái với kỳ vọng và các luận điểm phổ biến, kết quả thực nghiệm cho thấy TECH không có tác động có ý nghĩa thống kê đến cả Rủi ro tín dụng (đo bằng Tỷ lệ Nợ xấu - NPL) và Rủi ro thanh khoản (đo bằng Tỷ lệ Cho vay trên huy động - LDR), kể cả khi xem xét tác động trễ (lagged effect). Thay vào đó, các yếu tố tài chính cơ bản vẫn là những nhân tố quyết định chính: lợi nhuận (đo lường bằng ROA) và mức độ an toàn vốn (đo lường bằng CAR) giúp giảm rủi ro tín dụng; trong khi quy mô (SIZE) và mức độ an toàn vốn (CAR) lại làm gia tăng áp lực thanh khoản. Phát hiện kép này gợi ý rằng công nghệ hiện tại có thể đóng vai trò là công cụ cạnh tranh và tối ưu hiệu quả hơn là một công cụ quản trị rủi ro trực tiếp. Những phát hiện quan trọng được rút ra cho các nhà quản trị NHTM và cơ quan quản lý (NHNN), khuyến cáo công nghệ không phải là "viên đạn bạc" (silver bullet - một giải pháp lý tưởng) và sự ổn định của ngân hàng vẫn phụ thuộc vào các nền tảng quản trị ngân hàng truyền thống.

English Summary:

This study examines the impact of technological capability on the credit risk and liquidity risk of commercial banks in Vietnam, an emerging market undergoing a rapid digital transformation. By objectively constructing a composite index for technological capability (TECH Index) using Principal Component Analysis (PCA)and using a panel dataset of 32 commercial banks over the period 2015-2024, the study employs a Feasible Generalized Least Squares (FGLS) regression model to address issues of heteroskedasticity and autocorrelation. Contrary to expectations and popular discourse, the empirical results show that technological capability has no statistically significant impact on either credit risk (measured by the Non-Performing Loan ratio - NPL) or liquidity risk (measured by the Loan-to-Deposit Ratio - LDR), even after accounting for lagged effects. Instead, fundamental financial factors remain the key determinants: profitability (ROA) and capital adequacy (CAR) help mitigate credit risk, while bank size (SIZE) and capital adequacy (CAR) are associated with increased liquidity pressure. This dual finding suggests that technology currently serves more as a tool for competition and efficiency optimization rather than a direct risk management instrument. Important implications are drawn for bank managers and regulators, emphasizing that technology is not a "silver bullet" and that banking stability still relies on traditional governance fundamentals.

Từ khóa: năng lực công nghệ; chuyển đổi số; rủi ro tín dụng; rủi ro thanh khoản; ngân hàng thương mại; Việt Nam.

Số lượt đọc: 25 - Số lượt tải về: 12

DOI Code: https://doi.org/10.71374/jfarv.v25.i295.08