Số Kỳ 1 tháng 04 (285)-2025 Tạp chí Nghiên cứu Tài chính Kế toán - Trang 54

Tóm tắt tiếng Việt:

Nghiên cứu sử dụng dữ liệu được thu thập từ 208 doanh nghiệp niêm yết trên hai sàn chứng khoán là Sở giao dịch TP. HCM và Sở giao dịch Hà Nội (nay là Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam). Nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS), mô hình hồi quy cố định (FEM), mô hình hồi quy ngẫu nhiên (REM) và sử dụng kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình. Kết quả cho thấy, mô hình FEM là phù hợp nhất và có ba biến có tác động gồm: quy mô doanh nghiệp, cổ tức bằng tiền, số năm hoạt động ảnh hưởng đến giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp của các doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011 - 2023.

English Summary:

The article uses data collected from 208 businesses listed on two stock exchanges, the City Exchange. HCM and Hanoi Exchange (now Vietnam Stock Exchange). The study uses least squares regression model (OLS), fixed regression model (FEM) and random regression model (REM) and uses Hausman test to select the model. The results show that the FEM model is the most suitable and has three influential variables including: enterprise size, cash dividends, and number of years of operation that affect the value of corporate bond issuance of listed enterprises. listed on the Vietnam stock exchange in the period 2011 - 2023.

Từ khóa: yếu tố ảnh hưởng, giá trị phát hành, doanh nghiệp niêm yết, sàn chứng khoán.

Số lượt đọc: 15 - Số lượt tải về: 12

DOI Code: https://doi.org/10.71374/jfarv.v25.i285.13