Số Kỳ 2 tháng 9 (296)-2025 Tạp chí Nghiên cứu Tài chính Kế toán - Trang 56

Tóm tắt tiếng Việt:

Nghiên cứu này được thực hiện để kiểm tra tác động của dịch bệnh Covid tới cơ cấu kỳ hạn nợ của các doanh nghiệp (DN) phi tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Bằng việc sử dụng phương pháp ước lượng cho dữ liệu bảng, kết quả ước lượng chỉ ra rằng trong bối cảnh Covid, việc sử dụng nợ của các DN có sự thay đổi. Các DN có xu hướng vay nợ dài hạn nhiều hơn thay vì vay nợ ngắn hạn. Ngoài ra, nghiên cứu cũng tìm thấy các biến số như khả năng sinh lời, đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán, cơ cấu kỳ hạn của tài sản cũng có tác động tới kỳ hạn nợ của các DN. Kết quả nghiên cứu là cơ sở để các DN định hướng cơ cấu nợ cho phù hợp.

English Summary:

This study was conducted to examine the impact of the Covid-19 pandemic on the debt maturity structure of non-financial firms listed on the Vietnamese stock market. Using panel data estimation methods, the results indicate that in the context of Covid, the debt maturity structure of these has changed. In the Covid-19 pandemic, companies tend to take on more long-term debt instead of short-term debt. Additionally, the study also found that variables such as profitability, financial leverage, liquidity, and asset maturity structure also have an impact on firms' debt maturity structure. These findings provide a basis for firms to orient their debt maturity structure appropriately in the future.

Từ khóa: cấu trúc kỳ hạn nợ, thị trường chứng khoán, Covid, đòn bẩy.

Số lượt đọc: 20 - Số lượt tải về: 14

DOI Code: https://doi.org/10.71374/jfarv.v25.i296.13